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2019年1月中國企業(yè)美國上市深度分析報告
來源:并購與上市研究院 | 作者:worldfh | 發(fā)布時間: 2019-02-13 | 9396 次瀏覽 | ?? 點擊朗讀正文 ?? ? | 分享到:
2019年1月中國企業(yè)美國上市深度分析報告

目 錄

一、2019年1月赴美上市中國企業(yè)概況


(一)情況簡介


(二)募資規(guī)模


(三)地區(qū)及行業(yè)分布


(四)上市路徑簡析

二、具體案例精析


(一)蘇軒堂納斯達(dá)克上市


(二)明大嘉和納斯達(dá)克上市


(三)美美證券納斯達(dá)克上市

一、2019年1月赴美上市中國企業(yè)概況


(一)情況簡介:


2019年1月,有3家中國企業(yè)在透過IPO在美國主板上市,分別是江蘇蘇軒堂藥業(yè)有限公司(以下簡稱:蘇軒堂)、天津明大嘉和置業(yè)股份有限公司(以下簡稱:Mingda Tianjin或明大嘉和)、古嘉(北京)科技有限公司(以下簡稱:美美證券或北京古嘉)。具體情況如下表所示:

(二)募資規(guī)模:


本月赴美上市的三家中企中,蘇軒堂募資$10,185,100美元,主要用于擴(kuò)大制造設(shè)施、增聘員工、研究和開發(fā)新的候選藥物以及一般營運資金。

明大嘉和募資$7,200,000美元,主要用于營銷以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、增聘員工、加強信息技術(shù)系統(tǒng)以及用于一般營運資金等方面。

美美證券募資$6,207,295美元,主要用于研發(fā)和增聘員工銷售和營銷以及額外營運資金。


(三)地區(qū)及行業(yè)分布:


本月上市的三家中國企業(yè)中,蘇軒堂位于江蘇省,明大嘉和則位于天津市,美美證券則位于北京市。


在行業(yè)分布上,蘇軒堂是一家中藥制藥企業(yè),明大嘉和屬于地產(chǎn)服務(wù)公司,主要經(jīng)營范圍包括商品房銷售代理、房地產(chǎn)項目營銷策劃、商務(wù)信息咨詢等。美美證券則是一家以美股交易和美元資產(chǎn)配置為服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)美股券商。


(四)上市路徑簡析:


在上市路徑方面,本月上市的3家企業(yè)中,蘇軒堂和明大嘉和都是通過VIE方式實現(xiàn)上市,即境外上市實體通過協(xié)議控制境內(nèi)業(yè)務(wù)實體,從而實現(xiàn)對境內(nèi)業(yè)務(wù)實體的控制,美美證券則是通過紅籌方式實現(xiàn)上市。


二、具體案例精析


(一)蘇軒堂納斯達(dá)克上市


企業(yè)名稱:CHINA SXT PHARMACEUTICALS, INC.


股票代碼:SXTC


上市地點:納斯達(dá)克


上市時間:2019-1-4


承銷商:

Boustead Securities, LLC


法律顧問:


發(fā)行人美國律師——Hunter Taubman Fischer & Li LLC


發(fā)行人中國律師——北京市道可特律師事務(wù)所(Beijing.Docvit.Law Firm)


承銷商美國律師——Sichenzia Ross Ference Kesner LLP


會計師:ZH CPA, LLC


上市發(fā)售價:$4/股


發(fā)行量:2,546,275


募集資金數(shù)額:$10,185,100美元


募集資金投向:

根據(jù)招股書披露,此次募資的資金將主要用于擴(kuò)大制造設(shè)施、增聘員工、研究和開發(fā)新的候選藥物以及一般營運資金。


企業(yè)概況:

江蘇蘇軒堂藥業(yè)有限公司位于中國江蘇省泰州市高新區(qū),是一家中藥制藥企業(yè)。中國蘇軒堂藥業(yè)股份有限公司(China SXT Pharmaceuticals, Inc.)是一家由江蘇蘇軒堂藥業(yè)有限公司通過VIE架構(gòu)的外資獨資企業(yè)。


(二)明大嘉和納斯達(dá)克上市


企業(yè)名稱:MMTEC, INC.

股票代碼:MTC

上市地點:納斯達(dá)克

上市時間:2019-1-8

主要承銷商:

Network 1 Financial Securities, Inc.


法律顧問:


發(fā)行人美國律師——Hunter Taubman Fischer & Li LLC.

發(fā)行人中國律師——北京京師律師事務(wù)所(Bejing Jingshi Law Firm)


承銷商美國律師——Mei & Mark LLP

承銷商中國律師——達(dá)輝律師事務(wù)所(Dahui Lawyers)

會計師:RBSM LLP


上市發(fā)售價:$4/股


發(fā)行量:1,800,000

募集資金數(shù)額:$7,200,000美元


募集資金投向:

根據(jù)招股說明書披露,此次所募集的資金主要用于營銷以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、增聘員工、加強信息技術(shù)系統(tǒng)以及用于一般營運資金等方面。

企業(yè)概況:


天津明大嘉和置業(yè)股份有限公司(Tianjin Mingda Jiahe Real Estate Co. Ltd.)成立于2002年9月25日,其前身為天津明大置業(yè)有限公司。2016年,明大嘉和成功登陸新三板。2019年1月8日,明大嘉和在納斯達(dá)克上市。


(三)美美證券納斯達(dá)克上市


企業(yè)名稱:MDJM LTD

股票代碼:MDJH

上市地點:納斯達(dá)克


上市時間:2019-1-8

承銷商:


WestPark Capital, Inc.


Dawson James Securities


Newbridge Securities


WallachBeth Capital


法律顧問:


發(fā)行人美國律師——Schiff Hardin LLP.


發(fā)行人中國律師——德恒律師事務(wù)所(DeHeng Law Offices)


承銷商美國律師——Haneberg Hurlbert PLC


會計師:MaloneBailey, LLP


上市發(fā)售價:$5/股


發(fā)行量:1,241,459


募集資金數(shù)額:$6,207,295美元


募集資金投向:


根據(jù)招股書披露,此次美美證券發(fā)售獲得的凈收益將主要用于以下用途:


(1)約293萬美元用于研發(fā)和增聘員工;


(2)約176萬美元用于銷售和營銷;


(3)余額用作額外營運資金。


企業(yè)概況:


美美證券(MMTec,Inc)于2018年1月4日在英屬維爾京群島注冊成立,主要業(yè)務(wù)由中國經(jīng)營實體古嘉(北京)科技有限公司(Gujia(Beijing) Technology Co., Ltd.)經(jīng)營,是一家中資美股券商公司。