目 錄
一、2019年1月赴美上市中國企業(yè)概況
(一)情況簡介
(二)募資規(guī)模
(三)地區(qū)及行業(yè)分布
(四)上市路徑簡析
二、具體案例精析
(一)蘇軒堂納斯達(dá)克上市
(二)明大嘉和納斯達(dá)克上市
(三)美美證券納斯達(dá)克上市
一、2019年1月赴美上市中國企業(yè)概況
(一)情況簡介:
2019年1月,有3家中國企業(yè)在透過IPO在美國主板上市,分別是江蘇蘇軒堂藥業(yè)有限公司(以下簡稱:蘇軒堂)、天津明大嘉和置業(yè)股份有限公司(以下簡稱:Mingda Tianjin或明大嘉和)、古嘉(北京)科技有限公司(以下簡稱:美美證券或北京古嘉)。具體情況如下表所示:
(二)募資規(guī)模:
本月赴美上市的三家中企中,蘇軒堂募資$10,185,100美元,主要用于擴(kuò)大制造設(shè)施、增聘員工、研究和開發(fā)新的候選藥物以及一般營運資金。
明大嘉和募資$7,200,000美元,主要用于營銷以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、增聘員工、加強信息技術(shù)系統(tǒng)以及用于一般營運資金等方面。
美美證券募資$6,207,295美元,主要用于研發(fā)和增聘員工銷售和營銷以及額外營運資金。
(三)地區(qū)及行業(yè)分布:
本月上市的三家中國企業(yè)中,蘇軒堂位于江蘇省,明大嘉和則位于天津市,美美證券則位于北京市。
在行業(yè)分布上,蘇軒堂是一家中藥制藥企業(yè),明大嘉和屬于地產(chǎn)服務(wù)公司,主要經(jīng)營范圍包括商品房銷售代理、房地產(chǎn)項目營銷策劃、商務(wù)信息咨詢等。美美證券則是一家以美股交易和美元資產(chǎn)配置為服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)美股券商。
(四)上市路徑簡析:
在上市路徑方面,本月上市的3家企業(yè)中,蘇軒堂和明大嘉和都是通過VIE方式實現(xiàn)上市,即境外上市實體通過協(xié)議控制境內(nèi)業(yè)務(wù)實體,從而實現(xiàn)對境內(nèi)業(yè)務(wù)實體的控制,美美證券則是通過紅籌方式實現(xiàn)上市。
二、具體案例精析
(一)蘇軒堂納斯達(dá)克上市
企業(yè)名稱:CHINA SXT PHARMACEUTICALS, INC.
股票代碼:SXTC
上市地點:納斯達(dá)克
上市時間:2019-1-4
承銷商:
Boustead Securities, LLC
法律顧問:
發(fā)行人美國律師——Hunter Taubman Fischer & Li LLC
發(fā)行人中國律師——北京市道可特律師事務(wù)所(Beijing.Docvit.Law Firm)
承銷商美國律師——Sichenzia Ross Ference Kesner LLP
會計師:ZH CPA, LLC
上市發(fā)售價:$4/股
發(fā)行量:2,546,275
募集資金數(shù)額:$10,185,100美元
募集資金投向:
根據(jù)招股書披露,此次募資的資金將主要用于擴(kuò)大制造設(shè)施、增聘員工、研究和開發(fā)新的候選藥物以及一般營運資金。
企業(yè)概況:
江蘇蘇軒堂藥業(yè)有限公司位于中國江蘇省泰州市高新區(qū),是一家中藥制藥企業(yè)。中國蘇軒堂藥業(yè)股份有限公司(China SXT Pharmaceuticals, Inc.)是一家由江蘇蘇軒堂藥業(yè)有限公司通過VIE架構(gòu)的外資獨資企業(yè)。
(二)明大嘉和納斯達(dá)克上市
企業(yè)名稱:MMTEC, INC.
股票代碼:MTC
上市地點:納斯達(dá)克
上市時間:2019-1-8
主要承銷商:
Network 1 Financial Securities, Inc.
法律顧問:
發(fā)行人美國律師——Hunter Taubman Fischer & Li LLC.
發(fā)行人中國律師——北京京師律師事務(wù)所(Bejing Jingshi Law Firm)
承銷商美國律師——Mei & Mark LLP
承銷商中國律師——達(dá)輝律師事務(wù)所(Dahui Lawyers)
會計師:RBSM LLP
上市發(fā)售價:$4/股
發(fā)行量:1,800,000
募集資金數(shù)額:$7,200,000美元
募集資金投向:
根據(jù)招股說明書披露,此次所募集的資金主要用于營銷以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、增聘員工、加強信息技術(shù)系統(tǒng)以及用于一般營運資金等方面。
企業(yè)概況:
天津明大嘉和置業(yè)股份有限公司(Tianjin Mingda Jiahe Real Estate Co. Ltd.)成立于2002年9月25日,其前身為天津明大置業(yè)有限公司。2016年,明大嘉和成功登陸新三板。2019年1月8日,明大嘉和在納斯達(dá)克上市。
(三)美美證券納斯達(dá)克上市
企業(yè)名稱:MDJM LTD
股票代碼:MDJH
上市地點:納斯達(dá)克
上市時間:2019-1-8
承銷商:
WestPark Capital, Inc.
Dawson James Securities
Newbridge Securities
WallachBeth Capital
法律顧問:
發(fā)行人美國律師——Schiff Hardin LLP.
發(fā)行人中國律師——德恒律師事務(wù)所(DeHeng Law Offices)
承銷商美國律師——Haneberg Hurlbert PLC
會計師:MaloneBailey, LLP
上市發(fā)售價:$5/股
發(fā)行量:1,241,459
募集資金數(shù)額:$6,207,295美元
募集資金投向:
根據(jù)招股書披露,此次美美證券發(fā)售獲得的凈收益將主要用于以下用途:
(1)約293萬美元用于研發(fā)和增聘員工;
(2)約176萬美元用于銷售和營銷;
(3)余額用作額外營運資金。
企業(yè)概況:
美美證券(MMTec,Inc)于2018年1月4日在英屬維爾京群島注冊成立,主要業(yè)務(wù)由中國經(jīng)營實體古嘉(北京)科技有限公司(Gujia(Beijing) Technology Co., Ltd.)經(jīng)營,是一家中資美股券商公司。
